东方证券：“科特估”短期合手续性有限，市集仍在恭候基本面改善的明信服号，包括地产端改善后社融、信贷数据较为关节。瞻望指数仍保合手颠簸承压，杀青仓位前提下，中枢聚焦地产改善后劲和科技标的的低位轮动，但不宜盼愿过高。耿直证券：“科特估”对应的是市集对策略稀缺性行业和新质分娩力优质公司的低估。提议关防御心界限的高端装备、精密制造与新材料，包括半导体、大飞机、机床、工业软件、关节基础材料等，以及颠覆性技能和翌日产业，如国产算力、生物技能等。

（原标题：金鹰“先进制造”变“军工制造”，是赢了求名求利，输了基民买单？谁来处置基金“赌”功绩？） 2019年，时任诺安基金司理的蔡司理，凭借全仓半导体，当年便拿下95.44%的收益而一炮而红。 在这之后，越来越多的非单一瞥业主题的基金，启动重仓单一瞥业股票，也即是公共常说的押注赛谈。 实质上，若是稍加分析昔时三年的基金年度榜单，就会发现如今公募基金司理的“赌性”是越来越重了。两周前还名列三甲、风头无两，两周后就来了个南北极回转。 2019年广发基金的刘格菘，重仓押注的半导体、通讯等大科技板块